布林通道 用5个原则看出市场买卖讯号 以宏达电(2498)为例

布林通道是结合均线和标准差的概念,布林线(boll)以20MA为中心上下各2个标准差为范围的轨道操作方式。布林通道又称布林格带状(Bollinger Bands,BBands) 或 保力加通道,是由约翰.布林格(John Bollinger) 所提出的概念。

原始设定为:

带状上限 = 带状中心线 + 2个标准差

带状中心线 = 20期移动平均线(即20MA)

带状下限 = 带状中心线 – 2个标准差

布林格结合了移动平均线和统计学标准差的概念。其中基本的型态,就是由3条轨道线组成的带状通道。

中轨 = 平均成本

上轨 = 股价的压力线

下轨 = 股价的支撑线

布林格中,布林线的操作理念类似”箱型操作”,依据标准差的常态分配,距平均值小于一个标准差之内的数值范围,在常态分布中此范围 (深蓝) 所占全部比率为68.2%。

两个标准差 (深蓝+蓝) 的比率合起来为95.4%,从这边我们可以知道,上下2个标准差涵盖95.4%的K线资料。也就是说,布林格的操作法是要将 大部分的K线 都涵盖在20MA 上下2个标准差的范围之内。所以 布林格的操作理念,类似一个 在宽带上下两个标准差之间的 “箱型操作观念”。从”箱型操作” 看进出场时机箱型操作就是当股价到低轨道时,进场做多,等到股价触碰到高轨道时出场,反之亦然。所以 在两个标准差之中,股价会超出轨道机率大约只有0.046%。

1.做多时,股价碰到上轨道,出场讯号。当你买进股票或做多,股价碰到上轨道,要再涨的机会就很小,这样我们可以选择出场。

2.做空时,股价碰到下轨道,进场讯号。当股价碰到下轨道,要再跌的机会就不是那么大,那就给我们进场的理由。

以下说明布林通道的5个基本原则,并从中看出买卖讯号。

1.买进讯号
(1)价格由下向上 穿越下轨线时,是买进讯号

(2)价格由下向上 穿越中间线时,股价可能加速向上,是加码买进讯号

(3)价格在 中间线 与 上轨线之间波动时,为多头市场,可作多

2.卖出讯号
(4)价格长时间在 中间线与上轨线间后,由上往下 跌破中间线,为卖出讯号

(5)价格在 中间线与下轨线之间向下波动时,为空头市场,可作空

另外,在使用布林通道时,有人会根据自己的需求 调整均线期间或标准差,例如标准差调整成1倍 或 均线改成60日等等,罗威KD生命力 就是将标准差调整成1倍。